Molti hanno attribuito la crescita dei servizi on-demand come la consegna di cibo, lo streaming online e il ridesharing al fatto che il 35% della forza lavoro statunitense ha oggi un'età compresa tra i 25 e i 41 anni. I Millennial sanno cosa vogliono e lo vogliono subito, motivo per cui questa generazione rappresenta oggi quasi la metà dei consumatori on-demand.
Il settore dei servizi finanziari non è estraneo a questa domanda, con i telefoni cellulari che fanno più cose in pochi clic di quante se ne potessero fare in diverse ore con un'automobile solo un decennio fa. Per questo motivo, secondo CB Insights, nel 2021 le società insurtech negli Stati Uniti hanno ricevuto un finanziamento record di 15,4 miliardi di dollari. La regione di Columbus è una parte in ascesa di questa ondata, dove le startup insurtech nuove e in espansione si stanno sviluppando accanto a giganti del settore già affermati come Nationwide e State Auto Insurance, oltre al più grande centro tecnologico globale di JPMorgan Chase.
Ci sono molti centri finanziari e assicurativi in tutto il paese, ma perché le aziende insurtech negli Stati Uniti stanno trovando casa a Columbus? Secondo uno studio Deloitte del 2020, le aziende vi prosperano grazie a cinque punti di forza principali: la vicinanza al capitale, l'accesso ai talenti, la vicinanza ai vettori storici, le basse imposte sulle imprese rispetto agli altri Stati e il basso costo della vita.
Gli innovatori
Le compagnie insurtech non si assicurano gli investitori solo perché hanno sede in prossimità di cluster industriali. Lo fanno essendo innovative, dagli spazzolini da denti che monitorano le abitudini di lavaggio e le app mobili che segnalano le buone abitudini di guida per trasferire i risparmi agli assicurati. In tutto lo Stato, JobsOhio riporta una crescita del 134% del sostegno del capitale di rischio alle aziende insurtech dell'Ohio tra il 2017 e il 2019.
Una delle superstar è la società di assicurazioni dentali Beam Dental, che nel marzo 2021 ha raccolto 80 milioni di dollari di nuovi finanziamenti da un gruppo di investitori che comprende Nationwide. Il modello di business di Beam consiste nel trasformare il comportamento dei pazienti in materia di igiene dentale in risparmi sulla polizza.
Un'altra startup insurtech che ha battuto i record dello Stato è Lower, con sede a Columbus, che ha raccolto 100 milioni di dollari in un round di finanziamento di serie A nel 2021 - il più grande round di finanziamento di serie A nella storia dell'Ohio. Lower, già redditizia e in rapida crescita, è una piattaforma di finanziamento per la casa incentrata sui millennial e sulla Gen-Z.
Subito dopo c'è Branch, una compagnia di assicurazione casa e auto basata sulla tecnologia che rende il bundling più facile persino di Flo e Jamie di Progressive. Le sue integrazioni di dati senza soluzione di continuità eliminano la tradizionale domanda di assicurazione e la stima del preventivo, presentando ai clienti un prezzo istantaneo e acquistabile invece di una semplice stima. L'azienda ha ottenuto un investimento di 50 milioni di dollari nel giugno 2021, portando il totale degli investimenti a 82,5 milioni di dollari.
Anche le compagnie assicurative riconoscono i vantaggi di una collaborazione strategica nella regione. Con le acquisizioni di RiskGenius e Xagent e la partnership del 2019 con Progressive per la creazione di un sistema di quotazioni online, Bold Penguin si sta concentrando sugli agenti assicurativi e sulla creazione di un processo semplificato di sottoscrizione per i vettori. L'azienda è stata acquisita nel 2021 da American Family Insurance.
Non sono solo i successi nazionali a essere in crescita. Anche le aziende fintech e insurtech degli Stati Uniti (e non solo) hanno stabilito operazioni significative a Columbus. La californiana Upstart ha lanciato il suo HQ2 a Columbus nel 2018 e ora mantiene una presenza più grande della sua sede di San Mateo. Anche la vicina della Silicon Valley, Huckleberry Insurance Services, ha annunciato l'apertura di un HQ2 a Columbus. Nel 2017, l'azienda svedese Klarna ha lanciato le sue operazioni statunitensi nella regione di Columbus. Fino alla pandemia, l'azienda stava superando lo spazio esistente in base alla domanda.
I facilitatori
L'innovazione nel settore assicurativo può essere ad alta intensità di capitale, soprattutto per le compagnie assicurative property e casualty negli Stati Uniti, dove il fabbisogno di surplus può variare da 500 a 6 milioni di dollari. Fortunatamente, venture capitalist come Drive Capital e Rev1 Ventures stanno iniziando a capire che i migliori talenti non sono più limitati alle regioni costiere, e le insurtech hanno tratto vantaggio da questa consapevolezza insieme ad altre startup.
Columbus è la sede del più grande fondo CR non costiero della nazione, Drive Capital. Recentemente, il cofondatore di Drive, Mark Kwamme, ha affermato che l'alta concentrazione di compagnie assicurative a Columbus è uno dei motivi per cui il VC ha scelto di investire nella regione e nel settore. Drive ha investito in Root, Beam Dental e Branch Insurance e nel 2020 ha chiuso due nuovi fondi per un totale di 650 milioni di dollari.
Rev1 è da anni il più attivo investitore seed dell'Ohio, con 100 milioni di dollari di capitale in gestione. All'inizio del 2021, Rev1 ha lanciato un nuovo fondo a scopo di lucro da 10 milioni di dollari incentrato sulla costruzione dell'ecosistema di startup dell'Ohio centrale attraverso investimenti in un massimo di 15 aziende, tra cui fintech e insurtech.
Una delle maggiori sfide per le aziende del settore insurtech negli Stati Uniti è rappresentata da una rete di regolamenti statali e federali. L'organizzazione no-profit per lo sviluppo economico JobsOhio ha annunciato una partnership nel luglio 2020 con SixThirty, il fondo VC globale per la tecnologia aziendale, per collaborare alla creazione di partnership tra le startup insurtech, FinTech e di cybersecurity e le aziende storiche, fornendo accesso a mentorship e connessioni per facilitare la loro crescita e trovando al contempo modi più rapidi per affrontare tali ostacoli.
L'Ohio Innovation Fund, NCT Ventures e Tamarind-Hill rafforzano il panorama dei finanziamenti per le aziende fintech e insurtech della regione, ma non sono l'unico sostegno per le aziende in fase iniziale. Oltre a un flusso costante di finanziamenti da parte di società di venture capital, i fornitori di assicurazioni affermati della regione, come Nationwide, State Auto e Grange, offrono ciascuno il proprio braccio di venture per aiutare a finanziare nuove idee innovative nello spazio insurtech.
Le pietre del letto
Gli operatori assicurativi storici stanno ridefinendo il concetto di "insurtech". Negli Stati Uniti, questi giganti stanno creando innovazioni proprie e pensando come una startup. Anche la regione di Columbus è stata all'avanguardia in questo senso: Nationwide ha recentemente stretto una partnership con Slice Labs per fornire un'assicurazione auto on-demand e pay-as-you-go per i guidatori di ride sharing. Nel dicembre 2019 Nationwide ha anche creato un proprio centro di innovazione chiamato CoOperative per accelerare innovazioni come SPIRE, la piattaforma assicurativa digitale di facile comprensione della società.
JPMorgan Chase è il secondo datore di lavoro privato della regione di Columbus, con quasi 20.000 dipendenti distribuiti in 13 edifici, tra cui il suo più grande centro tecnologico. Nel 2015, Rev1 ha ricevuto una sovvenzione di 150.000 dollari dall'azienda per sostenere le startup e nel 2016 le due aziende hanno stretto una nuova collaborazione con l'impegno di 1,5 milioni di dollari di JPMorgan Chase per sostenere le startup di proprietà di veterani attraverso Bunker Labs.
Dalle startup di casa, alle imprese in espansione, fino alle aziende sempre più agili, la regione di Columbus ha creato un ecosistema stratificato e dinamico all'interno del quale le aziende insurtech degli Stati Uniti possono crescere. Quando si tratta di navigare in questo ecosistema, il team di One Columbus ha l'esperienza e la competenza per aiutare.