In Insurtech-Kreisen war das Jahr 2021 wie ein kostbarer Jahrgang, mit rekordverdächtigen Investitionen und Bewertungen. Ein Jahr später ist das wirtschaftliche Klima jedoch nicht mehr so gut, und viele dieser Erfolge haben Schwierigkeiten, sich zu halten. Umso beeindruckender ist das anhaltende Wachstum von Branch aus Columbus, einem Insurtech-Startup, das Haus- und Autoversicherungen in einer einzigen Transaktion bündeln kann.
Von der Olive zum Zweig strecken
Columbus ist die führende Stadt im Mittleren Westen, wenn es um Erfolgsgeschichten von Einhörnern geht. Die erste war CoverMyMeds, als es 2017 von McKesson für 1,1 Milliarden Dollar übernommen wurde. Es war das allererste Einhorn in Ohio, aber nicht das letzte. Im Jahr 2018 folgte Root, das zum größten Börsengang in der Geschichte Ohios wurde, und im Jahr 2020 stieg das Unternehmen für künstliche Intelligenz im Gesundheitswesen Olive in die Riege auf. Branch ist nun das vierte Einhorn in fünf Jahren, eine beeindruckende Leistung für einen Staat - geschweige denn für eine einzelne Region -, die noch nicht so lange auf dem Buckel hat.
Der hochgradig automatisierte Angebotserstellungsprozess von Branch ist einfach und ermöglicht es neuen Mitgliedern, sich in nur wenigen Minuten für eine Police zu qualifizieren. Im Juni 2022 sicherte sich Branch eine Serie-C-Runde in Höhe von 147 Mio. USD und erreichte mit einer Bewertung von 1,05 Mrd. USD eine beneidenswerte Position unter Unternehmern.
Branch funktioniert wie viele andere Versicherungsgesellschaften: Die Mitglieder zahlen Prämien, und Branch zahlt für genehmigte Ansprüche. Was das Unternehmen von anderen Agenturen unterscheidet, ist seine Struktur als gegenseitiger Austausch und als gemeinnützige Gesellschaft. Durch diese Struktur hat das Unternehmen keinen Anreiz, die Prämien zu erhöhen, aber alle Anreize, den Kunden eine gute Qualität zu bieten.
Mit der Unterstützung mehrerer Partnerschaften in der Region Columbus erlebt Branch auf nationaler Ebene ein starkes Wachstum. Seit der Geschäftseröffnung im Jahr 2017 ist Branch in 32 Staaten verfügbar und damit eine der am schnellsten wachsenden Schaden- und Unfallversicherungsagenturen überhaupt. Trotz regulatorischer Verzögerungen erwartet das Unternehmen, bis Ende 2023 in allen 50 Bundesstaaten und D.C. vertreten zu sein.
CEO Steve Lekas sagte gegenüber TechCrunch über die Dynamik des Unternehmens: "Das Lustige ist, dass wir, obwohl wir vier Jahre jünger sind als die Insurtechs, die uns vorausgegangen sind, glaube ich, dass wir die ersten sein werden, die einen positiven Cashflow erreichen."
Das jüngste Pflänzchen im Wald der Fintechs
Der Erfolg von Branch ist der jüngste in einer Reihe äußerst erfolgreicher Start-ups in der lokalen Wirtschaft und ein weiterer Beleg für das wachsende Fintech-Zentrum, zu dem sich die Region Columbus entwickelt hat. Die Region beherbergt etablierte Unternehmen wie Nationwide, State Auto und Grange Insurance sowie bedeutende Niederlassungen von State Farm und JPMorgan Chase, von denen letztere hier ihr größtes globales Technologiezentrum unterhält. Das Gebiet von Central Ohio ist auch sehr attraktiv für Start-ups und Scale-ups, von den einheimischen Unternehmen Root, Lower.com und Bold Penguin bis hin zu Schnellstartern wie dem schwedischen Unternehmen Klarna und dem kalifornischen Unternehmen Upstart.
Die Attraktivität von Columbus für Fintech- und Insurtech-Unternehmen geht über das verfügbare Kapital für Neugründungen und die niedrigeren Unternehmenssteuern hinaus, die die Stadt für sekundäre oder HQ2-ähnliche Betriebe verlockend machen (so ist beispielsweise das HQ2 von Upstart jetzt größer als sein HQ1 in San Francisco). Zwischen 2010 und 2020 stieg die Beschäftigung in Columbus um 11,7 %, während die Beschäftigung im Bundesstaat stagnierte. Und die Stadt ist eine Verschmelzung von Talenten mit unterschiedlichem Hintergrund: 42 % derjenigen, die in die Region ziehen, haben einen Hochschulabschluss.
Diese junge Bevölkerung, deren Anteil an Millennials landesweit unter den Top 10 rangiert, ist einer der Gründe dafür, dass die Region Columbus in der Tech Talent Scorecard von CBRE als einer der besten Werte eingestuft wird. Eine Kombination aus Kosten, Kultur und einer engen Tech-Gemeinschaft ist einer der Gründe dafür, dass die Region seit Jahren im Mittleren Westen bei Arbeitsplatz-, Bevölkerungs- und BIP-Wachstum führend ist.
Wiederbelebung des Bodens durch Vielfalt
Columbus hat sich im Mittleren Westen zu einem Anziehungspunkt für junge, gebildete Menschen entwickelt, und die Branche hat immer wieder neue Wege gefunden, um ihre Talentpipeline zu füllen und vielfältige Perspektiven zu gewährleisten.
Branch hat erkannt, dass es in Columbus zwar die Fähigkeit zur Softwareentwicklung gibt, viele potenzielle Mitarbeiter aber nur wenig - wenn überhaupt - Erfahrung in der technischen Welt haben. Aus diesem Grund hat das Unternehmen ein Bootcamp für Entwickler ins Leben gerufen, um Menschen in der Gemeinschaft zu finden, die keine Erfahrung im Bereich Insurtech haben, sie zu schulen und einzustellen. Seit der Einführung des Bootcamps hat Branch 10 Personen als bezahlte Praktikanten eingestellt und 7 Entwickler in Vollzeit beschäftigt. Für ein Unternehmen mit knapp über 400 Mitarbeitern ist das nicht unbedeutend.
Dank der Einfachheit seiner automatisierten Systeme kann sich Branch stattdessen auf seine Mitarbeiter stützen, um schwierigere Aufgaben zu lösen, wie z. B. die Frage, wie sichergestellt werden kann, dass die Kunden das Gefühl haben, dass ihre Bedürfnisse erfüllt werden. Das Versicherungsunternehmen ist davon überzeugt, dass vielfältige, multikulturelle Teams bei der Bewältigung komplexer, schwieriger Aufgaben besser ab schneiden als homogene Teams.
Das Unternehmen veröffentlicht seinen Diversity-Bericht und ist bestrebt, eine Kultur der Transparenz zu schaffen. Alle Mitarbeiter in vergleichbaren Positionen im Unternehmen erhalten das gleiche Grundgehalt, so dass Bedenken hinsichtlich der Lohngleichheit ausgeräumt sind. Darüber hinaus nutzt Branch lokale Rekrutierungsfirmen, um die Vielfalt nicht nur auf der Einstiegsebene, sondern auch in der Führungsebene zu fördern.
Mit diesem Ethos weht ein frischer Wind, der diesem Unternehmen neues Wachstum in einer Branche beschert, die sonst eher trübe Zeiten durchlebt.
Sind Sie ein Technologieunternehmen, das neue Standorte sucht? Kontaktieren Sie uns noch heute und erfahren Sie, wie wir Ihnen helfen können.